Мрачни рат око индустрије полупроводника се наставља од ове године.Само крајем новембра, земље ЕУ су се сложиле да одвоје више од 40 милијарди евра за унапређење капацитета производње полупроводника у ЕУ.План ЕУ је да повећа удео у производњи чипова у свету са садашњих 10% на 20% до 2030. године.
Нимало случајно, некада владајући у области полупроводника интегрисаних кола, Јапан се такође не усуђује да буде усамљен, пре неколико дана, Тојота, Денсо, Сони, Нипон Телеграф и телефонска корпорација (НТТ), Јапан Елецтриц (НЕЦ), Софтбанк, Армор Ман, Митсубисхи УФЈ Банка је заједно основала компанију за процесирање чипова Рапидус, планира да постигне масовну производњу чипова испод 2 нанометра 2027. Као први велики полупроводнички чип са интегрисаним колом, Сједињене Државе у технологији чипова високе тачке контроле су немилосрдније, потписали су у Августа ове године за имплементацију "Закона о чипу и науци", биће огромна субвенција у глобалном формирању хигх-енд интегрисаног кола полупроводничких чипова индустрије ланца сифона ефекат, тренутно, Самсунг, ТСМЦ је изабрао да изгради фабрике у Сједињеним Државама , углавном циљајући технологију чипова испод 5 нанометара.
Такмичење у глобализацији чипова поново је покренуло плиму, Кина не може бити само посматрач.Реалност је да, с једне стране, кинеску индустрију полупроводника знатно потискују конкуренти, али такође додатно наглашава важност независне контроле ланца снабдевања полупроводницима.Одређени број јаких брокерских фирми рекао је да су чврсто оптимистични у погледу развојних изгледа локалне замене полупроводника у наредних неколико година, сугеришући да се инвеститори фокусирају на кључне области као што су опрема, материјали и паковање и тестирање на стази локализације.
Упстреам опрема: процес локализације се убрзава
У брзом развоју домаће индустрије полупроводника и двоструком покретању националних политика, домаћи произвођачи полупроводничке опреме с једне стране, настављају да проширују категорије производа и постепено разбијају монопол страних произвођача;с друге стране, стално побољшавају перформансе производа и постепено продиру на врхунско тржиште.Иако се очекује да ће полупроводничка опрема за убрзање процеса локализације, али домаћа замена још увек у раној фази, прећи индустријски циклус.
Аналитичар Пацифиц Сецуритиес Лиу Гуокинг је истакао да је, према врсти опреме, иако је опрема за дебиндинг у основи постигла локализацију, али у ЦМП, ПВД, гравирању, топлотној обради и другим аспектима стопа локализације је и даље ниска, док је у фотолитографији , опрема за развој премаза у овој фази само да би се постигао пробој од 0 до 1. Стога, у целини, стопа локализације и даље има више простора за побољшање, посебно у Сједињеним Државама кроз „Закон о чипу и науци“ и домаћу политику ниво за повећање инвестиција у области полупроводника, верујемо да се у теми „проширење низводно + домаћа замена“ очекује да ће домаћи произвођачи опреме убрзати навише.
Из перспективе основа домаћих компанија за полупроводничку опрему, перформансе индустрије полупроводничке опреме у прва три квартала 2022. године су почеле да убрзавају раст, раст укупног прихода индустрије од 65% у односу на претходну годину;поред тога, профитабилност индустрије такође наставља да се побољшава.У прва три квартала одбитне нето профитне марже индустрије полупроводничке опреме у просеку од 19,0%, 2017. до сада у односу на претходну годину тренд раста је значајан;у исто време, домаћа полупроводничка опрема на листи компанија наручује генерално висок раст.
Замена увоза полупроводничке опреме је главна тема.Јанг Шаохуи, аналитичар компаније Евербригхт Сецуритиес, препоручује инвеститорима да обрате пажњу на произвођаче полупроводничке опреме СМИЦ, Схенгмеи Схангхаи, Нортх Хуацхуанг, Цоре Соурце Мицро, Туојинг Тецхнологи, Хуахаи Кингке, Вание Ентерприсе, Прецисион Меасуремент Елецтроницс, Тиањун Иуандом Тецхнологи, Хуак Ц , Делонгхи Ласер и Лигхтфорце Тецхнологи.
Материјали средњег тока: улазак у златни развојни период
Што се тиче полупроводничких материјала, иако је амерички закон о чиповима појачао ограничења за напредне процесне области у Кини, али је Кина остварила значајнији напредак у сектору полупроводничких материјала који се односе на зреле процесе, очекује се да компаније за производњу полупроводничких материјала формирају петљу позитивне повратне информације након добијања континуираног наруџбине, ослањајући се на одрживи прилив капитала за промовисање проширења постојећих производних капацитета полупроводничких материјала и развој производа нове генерације полупроводничких материјала.
Аналитичар Гуангда Сецуритиес Џао Наиди истакао је да у тренду глобализације увођење оваквих закона или политика у САД не доприноси напретку глобализације, већ убрзава развој фрагментације сродних индустрија.Такође морамо да убрзамо како бисмо попунили јаз између Кине у неким кључним областима и глобалног напредног нивоа.
Тренутно, домаћа производња полупроводничких материјала стопа локализације од око 10%, углавном зависи од увоза.Тренутно, Кина такође улаже велике напоре да подржи локализацију индустрије врата картица, а наши произвођачи полупроводничких материјала убрзали су напредак замене локализације.У области интегрисаних кола, убрзања локалне супституције, надоградње индустријске технологије и подршке националне индустријске политике и друге вишеструке добре подршке, очекује се да домаће компаније за производњу полупроводничких материјала уведу златни развојни период, индустријски ланац висококвалитетних предузећа су очекује се да ће преузети водећу улогу у остваривању користи.
Новоизграђене фабрике плочица биће главно бојно поље за локалне полупроводничке материјале како би повећали свој удео.Ху Ан аналитичар за хартије од вредности Ху Јанг је истакао да је тренутно време производње новог великог фабрика почело 2022-2024, оценивши да ће период златног прозора трајати 2-3 године, током којих је најбоље време за предузећа да замене полупроводничке материјале у земљи. .Препоручује се да се инвеститори фокусирају на Јингруи Елецтриц Материал, Моћни нови материјал, Нанда Оптоелецтроницс, Јацкуес Тецхнологи, Јиангхуа Мицро, Јухуа, Хаохуа Тецхнологи, Хуатецх Гас, Схангхаи Ксинианг, итд.
Паковање и тестирање на даљем току: тржишни удео наставља да расте
ИЦ паковање и тестирање се налази у низводном делу индустријског ланца, који се може поделити у два сегмента: паковање и тестирање.У складу са развојним трендом специјализације и поделе рада у ИЦ индустрији, више наруџби за паковање и тестирање ИЦ ће стићи од традиционалних произвођача ИДМ-а, што је повољно за низводно паковање и предузећа за тестирање.
Неки индустријски извори истичу да су последњих година домаћи произвођачи убрзано акумулирали напредне технологије паковања путем спајања и аквизиција, а технолошка платформа је у основи синхронизована са иностраним произвођачима, а удео кинеске напредне амбалаже у свету постепено се повећава.У позадини домаћих политика које активно подржавају напредно паковање, очекује се да ће се темпо развоја домаћег напредног паковања убрзати у будућности.Истовремено, у позадини трговинских трења између Кине и САД, потражња за домаћом супституцијом је јака, удео домаћих лидера паковања ће се повећати, а домаћи произвођачи амбалаже и даље имају велику профитну маржу.
Са промоцијом трансфера индустрије полупроводника, предности у погледу трошкова људских ресурса и пореских преференција, глобални капацитети за паковање ИЦ-а се постепено померају у азијско-пацифичку регију и индустрија одржава стабилан раст.Према подацима сродних институција, сложена стопа раста кинеског тржишта ИЦ амбалаже је знатно већа од глобалног више од 10 година;погођени епидемијом, многи ланци снабдевања глобалних полупроводника и даље су затегнути или прекинути током епидемије, а снабдевање је и даље ограничено или прекинуто током епидемије, преклапајући се са снажном потражњом нових енергетских возила низводно, АиоТ и АР/ВР итд., многе ливнице полупроводника имају високу искоришћеност капацитета.На основу снажног искоришћења капацитета и континуираних очекивања високе потражње у контексту епидемије, очекује се да ће капитални издаци глобалних произвођача полупроводника остати јаки, а очекује се да ће произвођачи амбалаже даље добити пуну корист.
Аналитичар Донггуан Сецуритиес Лиу Менглин истакао је да Кина има снажну домаћу конкурентност у паковању и тестирању, и да је оптимиста у погледу побољшања профитабилности које је донео континуирани развој напредне амбалаже у индустрији у позадини високог процвата на дужи рок.Препоручљиво је обратити пажњу на Цхангдиан Тецхнологи, Хуатиан Тецхнологи, Тонгфу Мицроелецтроницс, Јингфанг Тецхнологи и друга сродна предузећа.
Преведено са ввв.ДеепЛ.цом/Транслатор (бесплатна верзија)
Време поста: 17.12.2022